Il n’est pas toujours aisé de se retrouver dans le jargon de la finance. Certains placements paraissent plus n’inaccessibles que d’autres car on ne sait pas ce qu’ils sont exactement. C’est le cas des placements en OPCVM. Qu’est ce que c’est? Quelle différence par rapport à une SICAV? Comment acheter ce type de support financier? Autant de questions auxquelles je me propose de donné des premières réponses aujourd’hui.
Toutefois si vous souhaitez investir dans ce type de support, je vous conseille fortement de vous rapprocher d’un conseiller professionnel. Cet article n’est qu’une première approche.
Aujourd’hui je vous présente donc les OPCVM.
C’est quoi un OPCVM?
Une OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est un fond d’investissement qui regroupe les investissements de plusieurs épargnants. Il s’agit d’un investissement collectif qui permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille sans avoir à acheter directement des actions ou des obligations individuelles.
Les OPCVM sont gérés par une société de gestion agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Les sociétés de gestion collectent les fonds des investisseurs et les investissent dans des titres tels que des actions, des obligations, des produits dérivés, des matières premières, etc. Les OPCVM peuvent être composés d’un seul type de titre (actions, obligations, etc.) ou d’un mix de différents types de titres.
(Cet article ne constitue en aucun cas un conseil financier professionnel. Je ne fais part ici que de ma compréhension du sujet issue de mon expérience)
Les différents type d’OPCVM
Il existe deux types d’OPCVM : les fonds ouverts et les fonds fermés.
Les fonds ouverts sont les plus courants et permettent aux investisseurs d’entrer et de sortir du fonds à tout moment.
Les fonds fermés, quant à eux, ont un nombre limité de parts et ne sont pas rachetables avant leur échéance, c’est à dire qu’on ne pas les vendre avant une date précise.
Les OPCVM sont soumis à une réglementation stricte visant à protéger les investisseurs. Les sociétés de gestion sont tenues de fournir des informations régulières sur la performance et la composition du fonds, ainsi que sur les frais de gestion et les frais d’entrée et de sortie.
Les OPCVM sont souvent utilisés comme un moyen de diversification pour les épargnants. Ils permettent d’investir dans une variété de titres avec un montant relativement faible et sont donc accessibles aux petits investisseurs. Cependant, les OPCVM comportent des risques, notamment le risque de perte en capital et le risque lié à la performance des titres sous-jacents. Il est donc important de bien comprendre les risques et les frais associés avant d’investir dans un OPCVM.
Comment investir en OPCVM?
Pour investir en OPCVM, vous devez suivre les étapes suivantes :
- Définissez votre profil d’investisseur : Avant de choisir un OPCVM, vous devez déterminer votre profil d’investisseur en fonction de votre horizon d’investissement, votre aversion au risque et vos objectifs financiers. Cela vous aidera à choisir un OPCVM qui correspond à vos besoins.
- Choisissez un OPCVM : Il existe de nombreux OPCVM disponibles sur le marché. Vous pouvez choisir un OPCVM qui investit dans des actions, des obligations, des matières premières ou des produits dérivés. Vous pouvez également opter pour un OPCVM qui suit un indice boursier ou qui investit dans une zone géographique spécifique.
- Ouvrez un compte auprès d’un intermédiaire financier : Vous pouvez acheter un OPCVM via un courtier en ligne, une banque ou une compagnie d’assurance. Vous devez ouvrir un compte auprès de l’intermédiaire financier que vous avez choisi et suivre les instructions pour effectuer votre achat.
- Investissez votre argent : Une fois que vous avez choisi l’OPCVM dans lequel vous souhaitez investir et ouvert un compte auprès d’un intermédiaire financier, vous pouvez investir votre argent en achetant des parts de l’OPCVM.
- Surveillez la performance de votre investissement : Les OPCVM sont soumis à des fluctuations de marché et la performance de votre investissement peut varier. Il est important de surveiller régulièrement la performance de votre investissement et de réévaluer votre stratégie d’investissement en fonction des changements de marché et de votre profil d’investisseur.
Quelle différence entre OPCVM et SICAV?
Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) et les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) sont deux types de fonds d’investissement collectif, qui permettent aux investisseurs de placer leur argent dans une large gamme de valeurs mobilières telles que des actions, des obligations, des produits de taux, des devises, etc.
La principale différence entre les OPCVM et les SICAV est leur structure juridique. Les SICAV sont des sociétés anonymes qui émettent des actions, tandis que les OPCVM sont des fonds communs de placement qui émettent des parts. Les investisseurs achètent des actions de SICAV ou des parts d’OPCVM, qui représentent une fraction du portefeuille du fonds.
En termes de fonctionnement, les OPCVM et les SICAV sont similaires. Les deux types de fonds sont gérés par des professionnels qui achètent et vendent des actifs pour le compte du fonds. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions de SICAV ou des parts d’OPCVM à tout moment, et la valeur de ces titres fluctue en fonction de la performance du portefeuille du fonds.
En résumé, la principale différence entre les OPCVM et les SICAV réside dans leur structure juridique : les SICAV sont des sociétés émettant des actions, tandis que les OPCVM sont des fonds communs de placement émettant des parts. Toutefois, ces deux types de fonds fonctionnent de manière similaire et permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans une large gamme de valeurs mobilières.
Quels sont les avantages de la sicav par rapport à l’OPCVM
Il n’y a pas nécessairement d’avantages ou d’inconvénients absolus entre les OPCVM et les SICAV, car ces deux types de fonds d’investissement collectif ont leurs propres caractéristiques et avantages.
Certains épargnants préfèrent les SICAV pour les raisons suivantes :
- Structure juridique : Les SICAV ont une structure juridique d’une société, ce qui leur permet d’avoir un conseil d’administration, une direction, une comptabilité et un secrétariat juridique distincts. Cette structure peut offrir une meilleure transparence et une meilleure gouvernance par rapport aux OPCVM qui ont une structure plus légère.
- Facilité d’investissement : Les SICAV sont plus faciles à acheter et à vendre que les OPCVM, car elles sont cotées en bourse et leurs actions peuvent être achetées ou vendues à tout moment de la journée pendant les heures de négociation. Les OPCVM peuvent être vendus ou achetés à une valeur liquidative qui n’est calculée qu’une fois par jour.
- Flexibilité : Les SICAV peuvent être échangées en bourse comme une action, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions en fonction des fluctuations du marché. Cela offre une plus grande flexibilité pour les investisseurs qui souhaitent investir à court terme ou investir de petites sommes.
- Diversification : Les SICAV sont souvent plus diversifiées que les OPCVM car elles peuvent investir dans un éventail plus large de titres, tels que des actions, des obligations, des devises, des produits dérivés, des matières premières, etc. Les OPCVM ont des restrictions réglementaires sur les types d’actifs dans lesquels ils peuvent investir.
Quel avantage de l’OPCVM sur la SICAV?
Comme je l’ai dit plus haut, il n’y a pas réellement plus d’avantages ou d’inconvénients pour l’un ou l’autre?
Certains investisseurs peuvent préférer les OPCVM pour les raisons suivantes :
- Frais de gestion : Les OPCVM peuvent avoir des frais de gestion moins élevés que les SICAV, car leur structure légère ne nécessite pas les mêmes coûts que les SICAV, qui ont une structure de société. Les investisseurs doivent examiner les frais de gestion pour déterminer quelle option est la plus rentable pour eux.
- Plus grande diversification : Les OPCVM peuvent être plus diversifiés que les SICAV dans certaines situations, car ils peuvent investir dans des produits tels que des fonds de fonds ou des fonds alternatifs, ce qui peut offrir une plus grande diversification pour les investisseurs. Toutefois, les restrictions réglementaires peuvent limiter les types d’actifs dans lesquels les OPCVM peuvent investir.
- Flexibilité : Les OPCVM peuvent avoir une plus grande flexibilité que les SICAV en termes de politique d’investissement et de gestion des risques, car ils peuvent être adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs.
- Distribution des bénéfices : Les OPCVM peuvent distribuer des bénéfices plus facilement que les SICAV, car ils peuvent réinvestir les bénéfices dans les actifs du fonds ou les verser directement aux investisseurs. Les SICAV doivent généralement distribuer les bénéfices aux actionnaires.
Chacun de nous doit examiner en détail ses propres objectifs d’investissement et aussi sa tolérance au risque pour déterminer s’il doit acheter une SICAV ou un OPCVM. Les deux options peuvent offrir des opportunités intéressantes d’investissement.
Peut on acheter un OPCVM au sein d’une assurance vie?
Oui, il est possible d’acheter des OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) au sein d’une assurance vie. En effet, les assureurs proposent souvent à leurs clients des contrats d’assurance vie multisupports, qui permettent d’investir dans différents types de fonds, y compris des OPCVM.
Les contrats d’assurance vie multisupports offrent aux investisseurs une grande flexibilité pour choisir les fonds dans lesquels ils souhaitent investir, en fonction de leur profil de risque et de leurs objectifs d’investissement. Les OPCVM peuvent offrir une diversification importante, car ils investissent dans différents types d’actifs (actions, obligations, etc.) et peuvent être gérés par des professionnels de l’investissement.
L’investissement en OPCVM au sein d’une assurance vie peut également offrir des avantages fiscaux. Les plus-values générées par les OPCVM sont soumises à une fiscalité avantageuse au sein d’un contrat d’assurance vie, car elles ne sont pas imposées tant que les fonds restent investis dans le contrat. De plus, les bénéficiaires désignés dans le contrat d’assurance vie peuvent bénéficier d’un régime fiscal spécifique en cas de décès de l’assuré.
(Je vous rappelle que cet article ne constitue en aucun cas un conseil financier professionnel. Je ne fais part ici que de ma compréhension du sujet issue de mon expérience. Investir sur les marchés financiers comporte des risques de perdre tous ses sous)